在会展新翼进行的中英交接仪式，在较早前十一时二十分正式开始。两国军乐团亦已经奏出不同的乐章，同时一面英国国旗早在会场里面冉冉升起。仪式虽然庄严，但是在开始前，气氛却非常和谐。在双方军乐团演奏的时候，中方代表团的成员正在拍照留念。而查理斯王子和港督彭定康到场时亦展露微笑。
仪式正式开始，三名英军和三名手持中国国旗的解放军，慢慢地步上主礼台。三名解放军向中方主礼人展示中国国旗。随后，三名香港皇家警察，和名手持特区区旗的特区警察步上礼台。三名特区警察向中方主礼嘉宾展示香港特区区旗，与此同时，全场观礼的嘉宾都已经纷纷起立。当时间到达七月一日零时零分之际，中国国旗以及香港特区区旗徐徐升起，见证着一个殖民地统治的结束，同时也为历史上一国两制的管制揭开了序幕，中国香港特别行政区正式成立。