云数贸公司虚拟原始股诈骗案。在这个案子里，张健利用所谓的原始股、虚拟货币等等作为操盘的工具，诱导投资者层层地发展下线进行传销，从18万多名投资者手里吸收了十多亿元的资金，最后骗局被揭穿，投资者受到了严重的损失。为了让大家对这个案子有一个清晰的认识，在今天的课程里，我们首先来了解一下案件当中涉及的几个专业名词以及主要相关方，之后再了解案件的来龙去脉，最后做案件分析，找出当中的雷点，同时来讨论如何规避此类风险。
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我们先看几个关键的词语和相关方。
第一是原始股。公司在上市之前为筹集资金所发行的股票一般称为原始股，原始股的投资者通常在上市之后能够拿到极其高的回报。通常所听到的人无股权不富，就是指原始股。在我们今天这个案子里，原始股份是云数贸公司虚构出来的、用以吸引投资者的一个重要手段。

第二个是数字货币。这是一种电子货币，是传统货币的替代货币，可用于真实的商品和服务交易。现在的数字货币主要是依赖与密码技术创立、发行和流通的电子货币。它的特点是运用网络技术来发行、管理和流通，理论上来讲每个人都能够发行货币，而不像传统的比如说由中国人民银行等等这些央行来发行一个国家的法定货币，去除了这个国家的权利和中间的发行机构。在本案中，数字货币也是张健用来圈钱的重要手段。也挺时髦，正好和时下的经济热点相关。
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第三个是传销。直接或者间接地以拉人头的方式，把发展下线的数量作为依据来发放工资，或者是收益。投资者缴纳费用成为会员，然后发展下线获取的报酬会来自于新会员缴纳的会费。发展人数越多，得到的回报也就会越大；如果说参与者没有发展任何下线，那就只有亏本而没有回报。这是传销模式中的关键点中的关键点。
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下面，我们来讲一下这个案件的具体细节。

2012年3月份，张健推出了据说筹划了长达4年的"云计算大数据商业贸易产业联盟"，听着就汹涌澎湃，也是我们说的云数贸。我们查过，云数贸是一家互联网企业，号称是"中国第一个以股份制形式加入互联网，并且分享互联网利益的混合体经济企业"，太拗口了是吧！目标是吸纳2-8亿名会员。云数贸对外宣称，在国内注册了近200家分公司，在国外也有很多分公司，号称是"世界连锁、国际知名品牌"。当然了，这个牛皮吹的实际上有点大，事实上，云数贸所谓的数百家分公司大多数都藏在偏僻的小巷子里，卖的也基本上是一些杂牌子的商品，甚至有点像什么啤酒饮料矿泉水、花生瓜子火腿肠之类的。

另外，按照加入的时间、下线的数量、投入资金的不同，云数贸分别赋予投资者不同的级别，然后根据每个人发展的下线数量来支付返利和奖金。我们举个例子，比如小李介绍了小王入坑，小李就是上线，小王就是下线。当时云数贸规定，每发展一名下线，上线可以得到下线会费的20%。也就是说，如果小王缴纳了3000块钱的会费，那么小李就能拿到3000乘以20%，是600块钱的收益；如果小李交的会费也是3000元，那么他拉5个人就能够回本。除了这种发展下线直接收益之外，还会有相应的层级奖、红利奖、所谓的股票分红等等。把这些都加起来，按照他们的测算，只要投入几千块钱的本金，就能拿到几十万甚至几百万的利润，我们不禁感叹，这是如此好的投资模式，多么好的选择！

但是，天网恢恢，疏而不漏。2013年，天津、河北、内蒙古、辽宁等地的人民群众先后报案，举报云数贸涉嫌有组织、有领导的传销活动，云数贸被工商总局和公安部都纳入了"2013年打击新型诈骗十大典型案例"的名单，受到打击的张健等人仓皇出逃，逃到马来西亚和泰国，但是没有停止，接着进行诈骗，最后在2014年9月被泰国警方一举捣毁，（总共）涉案的金额达到惊人的16.95亿元人民币，发展的下线人数达到了18万人。

不禁唏嘘啊。
我们很明显能够发现，云数贸这个案子属于典型的利用数字货币以及互联网的概念进行传销诈骗的行为。那么，云数贸这样的诈骗案件，高明在哪里呢？换句话讲，张健吸引十多万名投资者的"诀窍"在哪里呢？我们在做投资理财的时候，怎么样才能规避、不踩这一类的雷呢？
我们整理了几点，供大家参考：第一是拆东墙补西墙、第二是虚拟股票上市、第三是虚假创新、第四是虚假宣传和利益诱导。下面我们来分别了解一下。
拆东墙补西墙，拿新的会员、投资者的钱作为老的会员的利润。实际上，这是一种原生型的诈骗案，起心动念他就是一个诈骗者，一开始就是为了圈钱而来的，想要空手套白狼，拆东墙补西墙是他运营的唯一方式。我们把这称作"许之以蜜糖，还之以羔羊"，实际它是庞氏骗局的典型代表。新会员投进来的钱是老会员的收益来源，而第三波会费则会变成第二波会员的收益，就这样滚动下去，直到被骗群众的数量达到了一定的规模，然后卷款逃跑。

你看到，我们的收益，很可能前者的收益来自于后面的受害者，如果你参与投资了，你的本金很可能被用作其他人的利息，给一点点小恩小惠，更多的钱却远飞了。
第二个是虚拟股票上市。张健打着云数贸公司马上就要上市的名义，发行所谓的原始股份，声称上市之后投资者能拿到成百上千倍的收益。首先，我们得承认，原始股的价值确实非常高，但是也有极高的风险。比如说阿里、小米等等在上市之后，很多早期拥有原始股的员工确实也身家上千万，甚至成为亿万富翁，当时就流传阿里上市之后，整个杭州的别墅楼盘被一扫而空。实际这就是原始股的威力。但是，大家想一想，人家是小米啊，小米是什么水平呢？阿里是什么水平呢？这家云数贸又是什么水平呢？至今也没有多少人能讲出他具体的业务是什么。

各国政府实际上对于企业上市均会有严格的规定，比如说我们国家通常要求持续合法经营三年以上，最近三年的净利润也不能低于3000万，发行前的股本也不能低于3000万，云数贸对照这些标准，显然是不符合的。即使是对照上市审核相对没那么严格的欧美市场，或者是香港、新加坡市场，它的信息也不符合（要求）。
这是第二点。
第三个是虚假创新。云数贸实际属于典型的假借虚拟货币进行诈骗的案例，假借创新虚拟货币的名义，向社会大众进行募资，实际上做的却是类似于发行虚假融资券、非法集资的生意。这种案件实际上在最近几年并不在少数，从虚拟货币的众筹上市到山寨币的拉盘套现，宣称都是限量发行，催促投资者赶紧地买入。我们知道有一种（虚拟货币）叫比特币，比特币实际是全世界公认的创新的典范，它背后有所谓的区块链技术作支撑，在巅峰时期的时期，比特币的价格是19000美元一枚。

但是，我们上一次讲过，金融创新不是任人打扮的小姑娘，虚拟货币需要基于完整的区块链系统，进行公开的交易，而不是云数贸这种随随便便就能开发出5亿枚来的。我们了解区块链技术、了解比特币技术的（朋友），都能做一个基本的甄别。另外，虚拟货币的价值，即使是像比特币这样的，也会飘忽不定，2018年底的时候，比特币的价格实际上只剩下3000美元出头，缩水的幅度达到80%以上。即使是向这样的全球公认的伟大的创新，最近也难免会有"一入币圈深似海"的感慨，创新，甚至是金融创新的水深水浅实际上就更难以捉摸了。专业的人士如此，非专业人士更加这样。

说到底，其实这是"人人投资、人人理财"的时代，真正欺骗大家的罪魁祸首，实际不是云数贸这类案件的主犯，而是怀着投机取巧心理的每一位投资者。市场经济时代，人们很难从实体经济当中不劳而获，于是很多人把目光投向了并不完善的财富管理市场，想要通过所谓"开小灶"来追求低风险、高收益。"最近的捷径往往是最糟糕的路"，我们想要欺骗市场、想追求完美的投资理财方式，骗子也正是利用了这种心理，诱导大家走上了不归路，最终带来了惨痛的损失。要知道"欲戴王冠，必承其重"，想要获得高收益，难免就要承担高风险。要想在财富管理市场中做到来去自如，也要多付出时间去学习，去了解。投资理财，理的从来都不只是钱财，还有很多人心的东西。