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深沪股指午后振荡幅度加剧。上证综指午后一度急泻超过70点，盘中考验5200关的支撑并低见 5201.85点；不过，股价的急跌再度诱发逢低买盘进场，并推动深沪股指双双翻红。当前，上证综指报5283.64点，涨0.19%；深证成指报 18085.86点，涨0.70%。加息疑云密布下周如何演绎？从盘面观察，权重股弱势依旧，工商银行、中石化、中国人寿、中国银行、中国铝业、招商银行等跌势不改；从行业指数来看，此前跌幅居首的金融、地产亦未受到买盘的青睐，当前跌幅仍超过2%；另一方面，随着股指的翻红，早市领涨的采掘、金属等基金重仓的低估值板块反而出现了回落迹象，显示机构忧虑情绪仍在升温。由此可见，午后的买盘力量可能并非来自于基金等机构投资者。同时，午后有大量个股被封住涨停，但其中普遍均为题材股、绩差股等，高市盈率个股占据了其中的主流，反映了逢低买盘的投机性质。
2007年09月14日 09点09分
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周五上证综指开盘5290.26点，最高5324.44点，最低5201.85点，收报5312.18点，上涨38.59点，涨幅0.73%，成交 1534.45亿；深成指开盘18026.44点，最高18213.92点，最低17729.48点，收报18213.71点，上涨254.19点，涨幅 1.42%，成交809.43亿。沪市567家上涨，276家下跌；深市469家上涨，189家下跌。今日早盘，沪深两市开盘承昨日升势双双小幅高开，沪指迅速上试5300点关口，摸至5301.35点以后，遭到空方抛压，回落并保持震荡状态，震荡区域在5240-5300点之间，由于个股结构不同，午盘两市出现分化，隐现深强沪弱的格局，午后震荡幅度有所加大，周末效应显现，沪指一度震荡下挫，探至5201.85点，随后出人意料的强势上扬，一举突破5300点大关，收报5312.18点，全日震幅超过120点。
2007年09月14日 09点09分
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板块：钢铁板块强势依旧，板块上涨4.04%，抚顺特钢、新华股份、西宁特钢涨停，15只个股涨幅超过3%，水泥行业和酿酒行业成为今日新亮点，板块分别上涨6.11%和4.98%，位于行业涨幅榜前两位，水泥行业华新水泥、海螺水泥、祁连山、天山股份涨停，15只个股飘红，其中14只涨幅超过4%，酿酒行业于午后异军突起，莫高股份、裕丰股份、青岛啤酒涨停，20只个股涨幅超过3%。
2007年09月14日 09点09分
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安德森预期中国政府会采取以下行动：一是继续给市场更多的供应；二是继续试图通过行政手段控制需求，包括公共基金的审批，也包括推进QDII业务，试图使国内资源到海外去；三是提升交易成本，但中国政府不太可能开征资本利得税。
2007年09月14日 09点09分
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中欧国际工商学院经济学与金融学教授许小年在昨天举行的“《财经》论坛：中国金融新棋局”上表示，金融风险已经从金融机构转移到资本市场上来，A股市场风险正在积聚。受惠于国有银行改革和银行业的对外开放，特别是国有银行的上市，银行业系统目前已经初步具有了风险抵御能力。许小年表示，目前金融风险正在资本市场上积聚，股票市场的估值水平已经高到了危险的地步。许小年指出，尽管上半年上市公司的利润增长高达70%，但很大一部分是不可持续的投资收益。实际上，来自上市公司主营业务的利润增长仅有16%。目前，A股市场平均市盈率水平为60倍。如果以主营业务利润收入计算，A股市盈率已经达到了100倍。“市盈率为100倍的市场是不可持续的。”许小年强调，“同时，A股市场市净率已达到6.5倍，超过东京市场泡沫最高时的市净率水平。除了A股市场市盈率水平过高，债券市场发展缓慢也成为我国金融体系中的软肋。”许小年认为，投资者对风险的低估将直接导致过多资金进入股票市场，从而把市场估值推到不可持续的高水平。本轮A股市场的上涨正是资金作为主要的推动力。
2007年09月14日 09点09分
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周四交易所国债市场继续回落走势，成交量比前一个交易日稍有放大。昨日沪市国债指数开于110.02点，该点位也成为昨日最高点，随后指数一路下行并在下午创出了109.88点日内低点，最终反弹收于109.92点，成交金额为3.56亿元。个券走势仍然是跌多涨少，有9只债券上涨，3只债券平盘，有17只债券下跌。从涨跌品种的期限特征看，上涨品种多为剩余期限0到4年的品种，而下行品种涵盖了收益率曲线的大部分。从价格波动幅度看下行品种的跌幅在0.2%以上；而上行品种或者涨幅非常微弱或者出现了0.3%以上的涨幅，上述特征改变了以往多数品种波动幅度在0.1%左右的局面，值得留意。从成交活跃品种观察，短期品种010214、010115、010103三个品种的成交量占据了市场成交的88%，上述品种的期限在0.1年到1.2年之间，显示市场仍将交易重点集中在短期品种上且久期有进一步缩短的趋势。公开市场操作方面，昨日央行只象征性地进行了70亿的3个月票据招标，招标利率继续维持平稳，但是由于招标规模和品种均进行了缩减，因此其指向意义大打折扣。反观资金市场，由于央行连续进行了紧缩的操作以及大型IPO接踵而至，银行间以及交易所回购市场都出现了明显的利率回升，与此同时两市国债现券也多以下跌为主，其中银行间的跌势比较明显，两市的利差也呈现下降的趋势。如果银行间市场，尤其是中长期品种持续出现收益率向交易所靠近的爬升，则很难保证交易所市场不进行一次新的收益率定位。总之，前期不论是CPI的高企还是紧缩措施的实施都没有能对债市产生真正的压力，但是近来8月数据公布以及新的紧缩措施给市场带来的压力明显增加了，市场很可能正在经历一个将众多不利因素累积加强的过程，这个过程最终很可能导致量变引发质变，现在应当密切关注中期国债发行市场的变化，及早识别收益率持续上行的风险。
2007年09月14日 09点09分
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中国人民银行决定上调金融机构人民币存贷款基准利率为加强货币信贷调控，引导投资合理增长，稳定通货膨胀预期，中国人民银行决定，自2007年9月15日起，上调金融机构人民币存贷款基准利率。 金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点，由现行的3.60%提高到3.87 %；一年期贷款基准利率上调0.27 个百分点，由现行的7.02%提高到7.29%；其他各档次存贷款基准利率也相应调整。个人住房公积金贷款利率相应上调0.18 个百分点。
2007年09月14日 09点09分
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