舞剑低语的个人资料

本周利好汇总 1.证监会加强对股东减持限制的监管； 2.北交所做市商要求降低； 3.中金所发布长风计划； 4.白马股逐渐公布财报，普遍好于预期和小盘股； 5.美国PCE超预期放缓； 6.欧洲制造业陷入困境，德国PMI七月初值录得38.8； 7.房地产认房不认贷； 8.连续数月低迷，散户大量流失，成交量下滑； 9.五月以来大量资金涌入香港埋伏，港币汇率回升。

感觉经历了两年半的熊市之后50有可能真的反转了。 2-7月都在空头线下挣扎却没有大跌，本周终于突破了。

本周是多头的巨大胜利坚定看多，但不认为两年内上证能上4000点。

高盛连续两日唱多A股会不会这两天拉高然后在八月做空？

冲啊，牛市来捏 5月下旬以来坚定看多，回报满满。

下午没看怎么跳水了差点翻绿

美国5月净发电量同比下降4.2% 其中燃煤发电下降29.8%，燃油发电下降24.7%，风电下降23.1%，核能下降3%，垃圾发电下降4%，地热能下降1.2%，燃气发电增长7.6%，太阳能增长11.9%，常规水电增长21.3%。

七普各城城市劳动年龄人口数一线城市均在一千万以上，深圳劳动年龄人口最多。本表广深为包含乡镇的全部人口，石家庄和廊坊包括镇人口，其它为城市人口。

今天涨得离谱作为本吧多头，我也看不懂了。虽然从五月下旬以来我一直看多，但没想到会跳空高开这么多，本以为会小幅高开大幅高走作为反转信号的。

欧元如期贬值前几天欧元人民币1：8.1的时候我就在楼中回复欧元汇率高估了，现在终于看见欧元超买回落的趋势了。

不要放弃希望吧里经常出现一跌就看空到2800的现象，这样非常不好。事实上最快四季度美联储就有可能转向了。 2020-2021年美国通过直接发钱，带来了2021-2022年耐用品消费的大繁荣和2022-2023年服务消费的大繁荣，但这是不可持续的。最快在今年9月，不仅之前的超额储蓄就会耗尽，还有现在美国短期居民贷款余额已经创历史新高，信用卡加权平均年化利率超过22%。美国学贷也要在9月以后恢复还款，这部分每月还款占到居民收入的1%以上。各方面数据都意味着美国消费将在四季度大幅衰退，我国对美出口将进一步下滑，美国CPI将大幅走低，美联储可能提前转向。在此利好影响下，纳指100今年大涨，标普500也大涨18%，只是还没传导到A股上。

要加大支出力度，加快基建速度了虽然财政和固投数据都还没出，但可以看见6月末重庆专项债余额7746亿，上半年新增856亿，还有几百亿额度没有使用。这些额度应该在国庆前发行完，尽快投入使用，推动经济增长。

PPI下降或已触底结合央行前段时间提出年底CPI同比增0.9%目标与近期黑色金属、石油石化、煤炭、农业生产资料等大宗商品价格触底反弹的形势做出以下预估

原来轨交会吞钱刚才在璧山站坐1号线，买单程票显示不能扫码付，就抽了五块钱现金塞进去，后续塞一元塞不进去，时间到了五元也没退，就无语。

2年半就超过上一个五年了新增太阳能发电装机容量，十三五期间完成210GW，2021年完成54.9GW，2022年完成87.4GW，2023年上半年完成78.4GW，两年半完成220.7GW。所以过去几年光伏板块涨得猛还是有依据的。当然目前光伏产业投资过热，产能过剩，还是要继续消化一段时间。十五五期间光伏+光热保持每年新增装机容量200-300GW还是没问题的。

之前那个调整退休年龄的模组是哪个？就是可以把退休年龄调到65岁，这样在用噪音控寿命控到70岁的时候，老年人比例只有10%左右的那个模组，叫什么来着？之前用过，忘了。

河北省人均住户存款突破10万元按中国人民银行石家庄中心支行统计，截至2023年6月末，河北省活期住户存款16228亿，定期或其他住户存款59743亿，人均住户存款达102387元，与北京、上海、天津、浙江、辽宁、江苏、山西、吉林同属9个人均住户存款超10万元省份。

上半年GDP14346亿中规中矩吧。

可转债不是每次10张吗？怎么还能中1手？中了100张？

上半年全国一般公共预算收入同比增长13.3% 一般公共预算收入119203亿，同比增长13.3%：增值税大增96%，带动税收收入快速增长。一般公共预算支出微增3.9%，较1-5月回落1.8个百分点，不及预期。

A股TMT和纳指还是有区别的先不提A股TMT核心技术不多，单看估值也不太行。TMT50ROE只有8.32%，纳指100ROE21.65%，盈利能力就不是一个级别的，TMT50的ROE/PB也低于纳指100，估值也比美股高。所以美股涨的时候跟着吃点炒作可以，但风险其实比美股还大。

稳经济还是要看固投五六月货物贸易顺差收窄，受高基数影响下半年货贸都是负贡献，上半年服务贸易逆差也是大幅增长，出口肯定靠不住了。社零数据也不尽人意，上半年商品零售仅增长6.8%，特别是6月仅增长1.7%；餐饮收入大增且受基数影响下半年增长空间仍旧可观，但体量不够。所以重担还是要固投来扛。上半年的固投中，化工、汽车、电气机械、公共水电、铁路等方面增长较快。

A股银行股会大跌吗长期以来，由于股息税的存在，四大行H股股价是A股的八折左右。但近期H股内银股不少已经回到去年十月低点了：建行PE2.9倍，股价6.7折；中银PE3.12倍，股价6.8折；农行PE3.09倍，股价7.1折；工行PE3.1倍，股价7.2折；中信银行PE2.41倍，股价5.5折。

二季度各行业情况 1.住宿和餐饮业同比增长17.5%，名义增长22.46%，餐饮收入增速4月43.8%，5月36.1%，6月16.1%，成为表现最佳行业。 2.租赁和商务服务业同比增长14.7%，名义增长22.8%，表现相当强势。 3.信息传输、软件和信息技术服务业同比增长14.6%，名义增长15.49%，继续发挥新经济领头作用。 4.交通运输、仓储和邮政业同比增长8.8%，名义增长15.2%，大踏步前进。

北京居然是一线城市里劳动力最少的。

下半年财政发力挽回颓势二季度经济是弱了一点，固投和餐饮收入超预期，其它基本都不及预期。但可以看看新增专项债额度使用情况，今年上半年吉林仅新增专项债49亿，贵州仅新增82亿，青海仅新增40亿，等等，多地今年都有大把专项债额度没用。今年的3.8万亿新增专项债额度还是太少了，下半年追加1万亿新增专项债额度，明年新增专项债额度提高到5万亿，尽最大努力救市。另外给中国投资有限公司和中国华安投资有限公司注资，用于回购市净率低于1的国企的港股和美股股权。以上都是我胡诌的。

6月商品住宅情况 6月全国商品住宅销售面积10929万平方米，同比小幅下降27.9%；销售额11507亿元，同比小幅下降25%：销售均价10529元/平方米。

应该在一二线城市加大新房供应一二线城市租房率仍旧过高，年轻人在大城市居住困难，极大影响了消费和结婚率。

新城建设计划第二版我国一二线城市仍旧处于住房供应严重不足，急需在一二线城市大规模供应新房才行。为防止烂尾楼的扩散，本计划提供的土地，其出让金在楼盘竣工交付后再收取，以敦促地方保交楼监管。

游戏里失业问题始终难以解决好在老龄化控制住了，全城就市长家附近有一所医院，其他地区只有儿童保健院，大部分居民区都覆盖了噪音，平均寿命控制在了69岁。但是，这么多岗位空着，居然失业率高达20%，办公区的岗位都不去了。

6月70城商品住宅价格情况 6月新建商品住宅31城环比上涨，长春环比涨0.5%领涨，上海、杭州、海口、银川、襄阳环比涨0.4%，天津、宁波、西安、哈尔滨、牡丹江、三亚环比涨0.3%。 38城环比下降，惠州跌1.1%居首，南京、广州、深圳、重庆等多个热门城市下跌。成都后继乏力，环比涨0.2%，同比涨幅回落到7.2%，其中90平方米以下环比转跌。

二季度预测二季度GDP同比增长6.8% 6月规上工业增加值同比增长2.7% 6月社会消费品零售总额同比增长3.2%，其中实物商品同比增长2.5%，餐饮收入同比增长11% 1-6月固投累计增长3%

贴吧现在广告真多各种手游广告就不说了，都忍了，今天又冒出来一个得新生物的hpv广告。仔细一想我都一年多没玩手游了吧，而且也从没搜过颜色内容。百度越来越差了，连广告推送现在都不精准了

住户中长期贷款细项研究 2023年1月起，消费金融公司贷款纳入统计，仅重庆市就因此新纳入了超2000亿住户贷款，所以口径变了，本帖就只看2023年1月以后的数据。

5月服务贸易数据 5月服务出口301.5亿美元，同比下降7%，进口447.4亿美元，同比增长25.7%，贸易逆差145.9亿美元；其中旅行出口11.6亿美元，进口143.2亿美元，进口大增78.4%，逆差131.7亿美元。

牛市到了！如图所示，信号很明显了。

离岸人民币如期守住7.3 近期在瑞郎、欧元等大涨带领下，离岸人民币守住7.3重要关口，并且成功收复7.2关口。降息、扩表已经在路上了，最迟明年一季度主要国家就会纷纷选择降息。

储蓄高峰已过截至6月末，住户存款余额突破133万亿，住户贷款余额突破78万亿（含2023年起新纳入统计的消费金融公司贷款余额）。居民杠杆率保持横盘，存款同比增速连续四个月下降，贷款同比增速连续两个月上行。因为去年情况特殊要求3.65万亿新增专项债要在上半年发行完毕，所以去年6月社融里政府债务项规模非常大。今年6月在政府债务净融资大减的情况下，居民和企业贷款支撑了社融数据。

6月部分金融数据住户贷款余额77.74万亿，环比增长约1300亿，同比少增约7200亿；住户存款余额约133万亿，超过3月末再创历史新高，环比增长约2.67万亿，同比多增约800亿。 M2同比增长11.3%，小超预期，增速较上月回落0.3个百分点；社融同比增长9%，基本符合预期。

提前一周预测 6月单月商品住宅销售面积1.08亿平方米，同比下降28.7%，跌幅较5月微幅提高12.5个百分点；较2021年同期下降44.3%，跌幅较5月大减约1.4个百分点。上半年累计约5.15亿平方米，同比下降11%。完成全年目标51.5%，形势大好

主要还是得多低价卖地和促进保交楼其实和吧里的房空想的不一致，现在期房出现大量烂尾，使得刚需从新房转向二手房，各地二手房购买需求激增，房多借机套现离场，让刚需接下最后一轮。国内楼市现在的基本面应该是这样的： 1.房企高杠杆高周转，资金紧张，房价地价倒挂，新房交付利润低。 2.房企资金紧张利润又低，楼盘容易出现烂尾情况。 3.烂尾风险日益严峻，为数不多的刚需群体从新房转向二手房。 4.刚需放弃新房，房企存货周转率翻倍式增长，毛利润率进一步压缩，财务风险大增，加剧了烂尾风险。同时现金流不足和预期转弱，使得房企拿地和新开工暴跌。 5.房企拿地和新开工暴跌，建筑业、建材业等受到冲击，宏观经济出现下行。 6.经济下行，房多开始大量挂售二手房，挂牌量大增。 7.从新房转向二手房的刚需大量购买房多的二手房，接下最后一棒。 8.最后出现新房市场全面疲弱，二手房市场出现一面大量成交一面挂牌量居高不下的情况。本轮下行除了卖掉二手房的原房主都是牺牲者。我国五成以上的城市家庭是只有一套自住房的，还有两成家庭租房住，拥有两套以上房产的只有两成多家庭，刚需一直是楼市主力，不存在二手卖不掉新房就卖不掉的可能。今年1-5月重庆二手房成交套数同比增长四成，创历史最高记录，但新房成交套数却是近十几年最低记录，二手流动性和新房需求是若相关的。

我国重工业比例其实非常高看了一堆省份，重工业比例基本都比二五计划时还要高。北方和西部就不提了，一开始就是以重工业为主的，南方的湖北、湖南、江苏、上海一开始也是围绕机械工业建设的。截至2021年浙江重工业占工业总产值的比例已经高达68%，广东约67%，海南省则为70%左右，这些很多人误以为的轻工业省份其实也是十足的重工业省份。福建2003年重工业总产值首次超过轻工业，2016年轻工业反超重工业，2020年可能因宁德时代等企业崛起重工业再次反超轻工业，属于轻重工业均势省份。

部分上市房企发布6月数据均价维持稳定。

还是要实行积极的财政 2021年的强劲复苏，一方面是外贸驱动，另一方面和专项债余额29%的增速有关。今年二季度以来复苏乏力，主要是因为外贸受到限制，民间投资负增，消费独木难支。所以明年要继续在财政上发力，专项债余额增速要保持和今年一样18.4%的增速才行。

今年上半年楼市分化非常明显了虽然17号才公布数据，但根据1-5月数据加6月各方房企、机构数据，可以得出今年上半年楼市属于销售面积下降，销售额上升的情况。出现这一情况的原因就是分化：1.去年上半年北京和华东高价区低基数，今年上海暴增无疑，杭州销售面积也有望同比增长40%，北京增幅也很大；2.中西部省会占比提高，代表性城市就是成都，四月单月销售面积占四川比例超40%，把全省均价托上1.2万。

两年期美债收益率创本次加息新高，超过3月前高。

今年主城区宅地土拍累计约90亿供应面积约50公顷，完成全年工地计划的15%左右

下半年继续货币宽松汇总多家投行券商预测，受去年6月高基数影响，预计6月社融同比增速继续下行到9%左右，M2增速下行到11.3%左右，货物贸易出口（美元值）同比增速下行至-9%左右，工业增加值增速下行至2.8%左右，社零增速下行至2.7%左右。近日央行会议指出下半年要加大逆周期调节力度，可能还有一次降准与降息在路上了。

资金面大利好美元存款利率大幅下调，多家大行从4.几%降到2.几%。五月以来港币汇率也摸不到7.85的上限，流动性有所恢复。六月境外资金大幅增持国内债券。六月社融同比数据大幅下降，融资成本降低。多项数据显示外资正在流入，增量资金在进场。

看好七月行情马上出中报了，跌多了回弹，涨多了回调，以避免爆雷的时候跑不了，报喜的时候追不上，是正常的。沪深300过去一年里跌了10%，但这些巨头们是和国家宏观经济联系最紧密的，业绩也是最确定的，拉拉权重股也是正常的。