周末看了下组合的节后表现，发现这波足足回撤了12%，作为偏稳健风格的基金组合，这个成绩可以说很不及格了。作为对比，同期上证下跌5%，沪深300下跌8%，创业板下跌15%。

这让我开始反思自己的持仓是否太过集中，尤其是白酒医疗比例过高的问题，导致风险对冲效果并未达到预期。之后我应该会缩减组合中的基金个数，以降低基金持仓的重叠度。
另外，虽然一直坚守逢大跌小加的原则，上周的节奏还是稍显急了一点。目前8成仓位已经很高了，之后需要更加谨慎，珍惜子弹。

——消息走向——
上周美国十年期国债利率飙升导致美股重挫，叠加港交所印花税的利空影响，A股直接一波七连跪。其实现在回看，上周市场还是受消息面影响居多，趁机杀一波估值，而龙头公司的基本面并没有变化，长期的投资逻辑依旧。所以，目前的阶段我们对后市不必过分悲观。

为会思考的楼主点赞

——板块行情——
1. 医疗
今天把两只医疗基金合并下，因为持仓有所重叠，而主动型基金相比较指数有调仓优势，所以保留中欧医疗。
2. 消费
消费这波是看不到底的感觉，现在千万不要抄底，等震荡反弹右侧进场。
3. 科技
半导体目前还是炒短线为主，这种行情下，场外基金不如场内ETF灵活。
4. 金融
今天全线反弹的行情券商仍是继续磨人，之前也提过，这个板块需要耐得住寂寞。
5. 军工
军工的筑底应该接近尾声，不过我目前仓位过重不会参与，轻仓可以考虑。
6. 混合
今天混合基全红，无需操作。
其他主力较少介入的冷门板块，包括有色、传媒、农业、建材等，暂时不玩。

——今日操作——
目前仓位80%，今天将招商医疗指数转换成中欧医疗创新。

哪有那么多讲究买就完了

这个星期三就可以减仓，当然希望这两天别大跌