本贴仅就次新股做一个简略备案。。。
序号 名称 经营内容 极限估值 09年收盘价 净资产 PB  
1 新朋股份 冲压钣金 17——31 26 6.46 4.0  
2 富安娜 床上用品前三甲 32——44 40 9.61 4.2  
3 永太科技 液晶医药农药 17——30 31 6.21 5.0  
4 洪涛股份 建筑装饰 33——51 33 8.39 3.9  
5 普利特 汽车改性塑料 15——43 34 6.98 4.9  
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6 中联电气 矿用隔爆变电站 30——48 40 9.71 4.1  
7 理工监测 电力高压监测 43——60 64 11.99 5.3  
8 华英农业 樱桃鸭孵化养殖 17——27 26 5.99 4.3  
9 海峡股份 海口汽车班轮运输 35——60 48 10.48 4.6  
10 乐通股份 油墨 14——25 31 4.73 6.6  
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11 久立特材 不锈钢管 23——49 33 8.01 4.1  
12 众生药业 血栓通胶囊 50——86 71 15.53 4.6  
13 键桥通讯 能源交通通讯服务 14——19 31 6.22 5.0  
14 雅致股份 集城房屋租赁 15——28 27 6.15 4.4  
15 日海通讯 通信连接设备 28——40 40 8.09 4.9  
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16 三泰电子 银行电子回单柜 28——48 47 9.52 4.9  
17 海大集团 水产预混饲料 23——43 37 8.65 4.3  
18 中利科技 耐火软电缆 44——81 61 15.41 4.0  
19 威创股份 可视信息沟通服务 24——43 32 6.91 4.6  
20 美盈森 包装物流一体化 27——38 31 7.99 3.9  
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21 西部建设 新疆最大混凝土 11——19 32 6.22 5.1  
22 齐心文具 文件夹制造 16——33 35 7.41 4.7  
23 太阳电缆 电力建筑电缆福建 15——35 33 7.26 4.5  


中联电气
       [淘股吧]
       
       初步印象还不错，23只中选择了它，感觉行业不错，电力设备，再看看煤炭机械的天地科技，前景也不错。
       
       不利因素：
       1、完全的家族企业，没有对主要员工进行股权激励，这样的老板和企业管理层不太让人信任。
       2、企业有些单薄，行业门槛进入并不高
       3、所得税增加影响企业利润减少约15%左右
       
       经营方面：
       毛利率：30%上
       净利润/收入，20%左右
       07年收入2.24亿，08年2.75亿，预计09年2.4亿，10年2.5亿
       公司预计2012年销售收入6亿（项目投产），净利1.2亿左右，1.45元/股，30倍PE对应价格：43.5元
       
       募集资金投向：
       200万KVA
       预计2010年底开始，分别达产：120万，195万，245万，270万KVA
       
       行业容纳：
       煤炭行业年投入隔爆变电站，需求约 20——30亿元
       目前市场占有率16%，公司参与招投标不足50%
       2012年市场总容量 1250KVA，（从公司产能看，市场占有率似乎可以提高到21%）
       
       原材料：
       硅钢片，铜材。注意原材料价格变化
       
       募集资金6亿：
       扩大产能项目总投资2.46亿，剩余资金按7%放贷的话，可提高每股收益0.30元。
       最近的市场化发行谁最乐？估计是这些企业最乐，真是抢钱呢。
       假如，公司再投资一个同样项目，那乐观估计利润翻倍，可达到2元/股以上。30倍PE就是60元了。
       
       先跟踪看看有没有交易机会吧，投资来看，目前还不是最好时机，还是等待年报出来再确认一下的好

【 · 原创: 过来人 只看该作者(-1) 2009-12-30 20:46】        002322我首选,你把目光转移到0023系列对路,关键是注意技术替代及高端市场占有率的问题,这些公司致命的缺陷就在于此,希望分享你的功课,呵呵.....谁让你勤快呢?

【 · 原创: popma 只看该作者(-1) 2009-12-30 20:56】        海鸥MM:
       我说句你不爱听的，我认为，0023系列均已经炒高了，股价均已经偏高甚至严重偏高，一年之内，我绝对不会再看它们一眼，即使它们要涨到天上去，我也不动心，因为，这不是我能赚的钱了。
       MM水平高，应该可以赚到钱，那就另当别论了。
       （注：不要拿0023系列与创业板比）

【 · 原创: popma 只看该作者(-1) 2009-12-30 20:59】        002322,已经64元了，已经预支了未来几年的美好业绩。现在还有什么价值可以发现的呢？
       即使以后它还暴涨，也不是价值发现了，而是投机、惊心动魄的投机。对于这种投机，却从价值分析的角度去研究，有害无益的。

确实是高了。只分析了一家中联电气，我就得出这个结论了
       
       不过A股，PB在4以上的，有940家，从这个角度看，这些股票并没高的离谱啊。
       
       发行价高对企业是利好，光拿那笔钱去存银行，都能提高好几毛的每股收益，这些优势可是那些老股票所没有的
       
       以后再发行的话，价格我估计就越来越低了。这阶段上市的企业，太占便宜了，如果他们能把这些资金利用好，创造出效益，你还就真不能很简单的，拿一句股价高来做为评判它们的理由
       
       还好意思说我投机呢，你的那个安凯客车，如果不是沾了一个新能源概念的边，这会还在2元趴着呢，你那才叫真正的投机呢，居然还好意思来笑话我，我才不会买你的拐呢   偶们猪族的理想是飞上天空，不用拐  ^_^ 
[第20楼]  引用     
咖啡卡 加油券 0/0 【 · 原创: popma 只看该作者(-1) 2009-12-30 21:14】        海鸥MM：
       照你的说法，发行价越高，企业越有价值。
       那么，发行价1000元每股不更好吗？首先，对企业有利；其次，对股民有利。
       我没有笑话你投机的意思，我只是想，投机的时候，不要找价值投资作借口。
       自古以来，投机就是光明正大的。

咖啡卡 加油券 0/0 【 · 原创: popma 只看该作者(-1) 2009-12-30 21:16】        新股，用PB来评价其投资性，是错误的。
       比如：新股发行价1000元，那么，股价1100元，PB小于1.5  ，是否很有价值投资呢？

【 · 原创: popma 只看该作者(-1) 2009-12-30 21:23】        再如，在成熟市场，如香港，上市首日就跌破发行价，并不罕见。可见，PB对新股不适用。
       至于，你所说的“发行价高对企业是利好，光拿那笔钱去存银行，都能提高好几毛的每股收益”，就更错误了。比如，开放式投资基金在好的年份，每份基金收益可以达到100%以上，相当于每股1元以上的收益。请问，这些投资基金该如何估值呢？ 
[第25楼]  引用     
咖啡卡 加油券 0/0 【 · 原创: 海鸥 只看该作者(-1) 2009-12-30 21:26】        2000元一股，呵呵，有意思，坏了，最少也得买1手，我的钱连1手都不够买啊  ：（
       
       不跟你聊了，今天打字太多了，累了。88
       
       POMA是讲故事高手，其实你买股最看重的是趋势，然后你再去找基本面，用一个漂亮的故事来支持你的选择
       
       你这样做的好处，等于市场帮你做了初步筛选。我准备把你的思路借鉴过来

咖啡卡 加油券 0/0 【 · 原创: popma 只看该作者(-1) 2009-12-30 21:39】        MM抱着招股说明书，就认定了说明书中所述的美好蓝图，“这部分资金投向哪里，会产生多少收益”
       殊不知，中国这1000多只股，哪个股的招股说明书不是非常美好的，又有几个兑现了呢？

【 · 原创: popma 只看该作者(-1) 2009-12-30 21:49】        A股做饲料的有好几家，只有311一家那么杰出，其它都很差，你会相信吗？
       饲料当黄金卖，你会相信吗？
       311能获取比市场平均利润高出几倍的利润，你会相信吗
       原帖由多多益善在2009-12-30 21:45发表
       看看增长率吧，个人觉得311增长率不错

这个我支持POMA，当年蓝田股份就是这样
       
       如果单一企业的利润脱离行业太多。真的是要抱怀疑态度的
       
       POMA其实什么都知道，就是揣着明白使糊涂
       
       他知道他为什么买股票，但是他会再讲出一个连他自己都不相信的很光艳的故事来，给他的投机披一件闪闪发光的价值外套
       
       我在09年，用了一年时间，才区分出什么叫真正的价值投资，什么叫投机。然后又把投机分成了趋势投机和热点投机
       
       POMA就属于趋势投机。并按照这种方法去发现的大牛股华东数控和一气富维。而真正的大牛股，背后的故事必须有一定的真实性，光靠故事走不了那么远。而背后的真实性，其实就是来自对价值的深入研究和理解
       
       这就是我观察你一年从你身上学到的一些东西

【 · 原创: popma 只看该作者(-1) 2009-12-30 22:12】        基本赞同你的意见。
       [淘股吧]
       不过，我认为，002324也高估了。
       002324就是做塑料的，那么高的股价，我头晕。
       原帖由sojourn在2009-12-30 22:11发表
       我比较赞同popma 的观点的,0023系列的公司,我刚看了下,可能估值不太高就是002324了,如果选择的话,可以选这个,其他的都太高了!!(我是粗粗看了下,不太喜欢炒新股) 
[第59楼]  引用

002323我是认真研究了一下的，意见和海鸥MM一样。
       [淘股吧]
       特别是他的盘子很小，放在创业板那就不是这个价了，对庄家和现在进去的股民就不是好事，是一个互相对掐的必经过程，特别是基金在近来插一脚，这个架至少得打上一段时间才会见分晓，看看中签率比22、24都低啊。
       其次，发行价高对这样迷你的企业是好事，只要有资金不愁没有项目，当年2097上市前那个惨，有钱了干什么都行，纯粹就是上市捞钱后企业才真正开始，本来就是个2、3000万左右的企业，一下子搞到5、6个亿的现金，只要有好项目，不赚钱都难，何况2323已经搞得行业第一，肯定还是有点门道的，说不定可以研发智能电网、或者太空飞船上的变压器什么的。
       再者，搞高压变电设备、煤炭专用设备毕竟竞争小、市场大，早先的天威保变、思源电气都是大牛股，我看他的竞争对手，只有他的技术含量最符合自主创新的国策，有一家在海外上市的是德国技术，不过人家做大了，其他产品多些。其他的都没上市，就像它同城的一家竞争对手，肯定高他不赢了，不会出现皇台、莫高这样的情况。这是好事。
       还有，这样的股票只能看成长性，说市盈率那靠不住。作为一只并不出名的公司，在中小板上市，至少他比在创业板上市的如300001应该质地好得多，毕竟门槛高一点。只是她的盘子和发行价比很多创业板还小还高，而价格要低，倒是说不过去。
       最好说说股东，家族企业其实是关系到公司治理，作为大股东夫妇，40几岁做事的时候，中专毕业，比较实在，比很多董事长，大学学历、研究生学历，实在，从简历看应该说素质还可以，从这几年发展也可以看出，应该不是很乱搞的那种，其他两个法人股，是风投的那种吧，基金不喜欢这种公司，庄家喜欢。
       海鸥MM，不知道合不合你的口味？

咖啡卡 加油券 0/0 【 · 原创: 海鸥 只看该作者(-1) 2009-12-30 23:06】        谢谢zz9778关于002323，企业从事的行业非常好，这点确信无疑。又是跟煤炭安全生产挂钩，行业空间肯定也有。这些绝对没问题
       
       我还是比较担心他的组织结构，你说的其它那两个法人股，都是他小舅子。全部股东只有他一家人，就是因为连个风投都没有，这方面有些担心
       
       如果项目顺利投产，如果多募集的资金能派上用场。当然如果市价再便宜些，呵呵。企业还是非常不错的

【 · 原创: popma 只看该作者(-1) 2009-12-30 23:15】        为什么要净挑好的说？
       [淘股吧]
       为什么一定要和创业板比较？
       有了资金就会有了好项目？
       002223的主业经营收入不到3亿一年，现在其总市值超过30亿，你们却还在谈论价值投资？
       近三个年度，公司大容量产品的毛利贡献率分别为21.21%、27.57%和37.11%，要想其业绩提高一倍，毛利率需要提高一倍（假如产量不变），我看难上表天。即使其业绩提高一倍，还是偏高。
       
       原帖由zz9778在2009-12-30 23:01发表
       002323我是认真研究了一下的，意见和海鸥MM一样。
              
              特别是他的盘子很小，放在创业板那就不是这个价了，对庄家和现在进去的股民就不是好事，是一个互相对掐的必经过程，特别是基金在近来插一脚，这个架至少得打上一段时间才会见分晓，看看中签率比22、24都低啊。
              其次，发行价高对这样迷你的企业是好事，只要有资金不愁没有项目，当年2097上市前那个惨，有钱了干什么

【 · 原创: sheng 只看该作者(-1) 2009-12-30 23:20】        稍微认真看一下财报就应该可以看出相比002293,你所提到的002327只具有炒作价值,绝没有投资价值,你很勤奋,可方向不对

【 · 原创: popma 只看该作者(-1) 2009-12-30 23:20】        退一万步，即使002323的成本为0,收入100%地转化为税前利润，也要10多年才能收回投资啊。

【 · 原创: popma 只看该作者(-1) 2009-12-30 23:24】        海鸥MM，对于有些不值得研究的企业，看一眼就足够了，你何必那么认真地去研究呢？

【 · 原创: popma 只看该作者(-1) 2009-12-30 23:27】        MM，首先看技术，技术上没走好的股，不要去研究。

新股业绩好，好多是包装的结果，所谓一年绩优，二年微利，三年亏损，并不少见；管理层很专业？这是应该的。总不能让外行领导内行吧。
       原帖由哈哈1234在2009-12-30 23:40发表
       我比较看好002311，管理层很专业，业绩好