金融海啸只是一个对经济危机的形容，起因是美国次贷危机，次级贷款是指那些放贷给信用品质较差和收入较低的借款人的贷款。由于信用不良或不足，这些人往往没有资格获得要求借款人有优良信用记录的优惠贷款。放贷机构之所以愿意为这些人发放贷款，是因为次贷利率通常远高于优惠贷款利率，回报较高。这种贷款通常不需要首付，只是利息会不断提高。 　　次贷危机影响了美国的房地产、金融、能源、等多个行业，影响银行借贷，货币流通，资金紧缩，借贷信用等多方面的问题，但是对一些实体经济的影响比较有限。 什么是次贷危机？次贷怎么引发的金融海啸 ？　　美国次贷引起了这次的金融海啸，但是很多人只是认为因为房价调整而引起的，具体的演绎过程就不清楚了。其实过程非常简单，就是象中国的外汇储备用于购买美国国债，这也间接相当于存在美国的银行，如果银行光存不贷，那不亏老本了。而美国第一和第二产业发展空不大，没有办法消费由于长期低利率政策下的流动性，就是富裕的资金。银行发现很多美国人的穷人没有自己的住房，贷款给他们买房子是个好主意，穷人没有钱怎么办，没有关系，不要首付，按50年期限，这样你就是领失业救济也付的起分期付款的房款，但是可能有风险啊，因此银行调高贷款利息，以其冲减风险损失。投资银行有将这些贷款证券化，然后卖给全世界的银行或投资公司，包括中行、建行的银行。由于这种投资年收益要比普通的贷款高，而且第一年、第二年、第三年投资人都能兑现他们的收益，因此认为是可靠的产品大量买进。 　　这边在表，美国的穷人没钱就能卖房子，谁不卖呀，买的人多，房子建不过来，于是房价开始上升，原来50万的房子，现在价格是100万了，于是银行又找贷款买房的人，说你的房子值100万了，你才贷50万，这样吧，你还可以多贷20万。银行估摸70％按揭，风险不大，于是美国的穷人又从银行贷款20万，他们用这20万除了买好车，还每个月的按揭外，还有很多钱去SHOPPING，到全世界去旅游，过这神仙一般的日子。 　　　市场总有一个饱和的时候，尤其是美国人少，这样供求关系转化，供大于求了，于是房价开始下跌，最后那批贷款买房就惨了，没有最早贷款的好日子过了，他们不但要付按揭，而且还是负资产，比如贷款时房价100万，现在只有90万了，这时尤其没有工作的穷人就不干了，我每个月付钱买负资产，那不是有病？于是选择断供！银行没有办法了，收回房产拍买，卖90万是没有人要了，80万出手吧，大量的这样银行坏帐房产的推入市场，立即将房价推低，马太效应这时候发出威力，房价的多米诺骨牌倒下了，房价一路下跌到40万，所有原来贷款买房的都成了负资产者，都选择了断供。银行手里都是房子，没有钱。这是就出现流动性短缺。 　　为什么次贷会引起这次金融海啸，原因在与华尔街创造性地使用了杠杆投资，不管是银行或投资银行都是30倍以上的杠杆。通过CDO将这些次贷债券化，通过CDS投保将保险公司拖下水。经过这样操作人们已经没有办法对原始的次贷估值，在评级公司AAA级的诱导下，这些债券成了香饽饽，几乎全世界所有的银行都涉足其中。在房价上涨时，由于杠杆效应，可以赚取30倍原始利润的超额利润。而当房价下跌，赔也是赔30倍，这就是为什么一旦保险公司倒闭不能赔付，骨牌立即倒下，投资银行、商业银行等金融机构都会面临倒闭，引发全球的金融危机。 　　因此世界各国，尤其是中国，直接或间接都是在给美国的人前几年神仙般的奢华生活在买单。 

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金融海啸