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房屋 次贷危机 猪通过勤劳致富有5元钱存在老鼠开的钱庄里。猪打算拿这5元钱建一个小窝，大概要花2元买地，花3元搭窝。王八是搞工程的，他想在猪身上挣更多的钱，于是找来当投资顾问的狐狸想办法，狐狸说：这好办。于是找来管地盘的狼，开钱庄的老鼠一起来商议，结果王八从老鼠那里借来200元，用100元买了狼的地，花了3元把猪窝盖好，花了50元给了狐狸咨询服务费，猪没有地，只好求王八把窝卖给它，王八要价500元，老猪说只有5元买不起，这时候狐狸说服猪去向老鼠借钱，老鼠答应借500给猪，前提是要他连本带利还600元，可以分10年还清，并且产权证拿来抵押。结果成交。猪到最后花了600元买来了猪窝，比他原来的计划高了11倍，猪努力了十年去挣钱还贷。在这场交易里面，狼，老鼠，狐狸还有王八都挣了钱。以后他们就如法炮制。更多的猪去贷款买房子了，这时候，当商人的驴看到有机可乘，到老鼠那里贷了好多好多的款，把王八盖的房子都买下来，然后以更高的价格卖给了猪。猪的还贷期就越来越长，吃的越来越差，小猪崽子也不敢生了。由于猪的数目越来越少，狼觉得这样下去自己没有猪肉吃了，非饿死不可，于是开始调控，不让老鼠再借钱了。但是王八还没有停止盖房，把自己挣的钱和贷的钱全投入生产了。驴手上的猪窝囤积的很多，卖不动了被套牢了。结果，老鼠，王八，还有驴都挣了好多的猪窝。钱到最后集中到狼手上。如今，谁都等着狼把钱拿出来救命。聪明的你，如果你是狼，你会拿钱救哪个？
2008年11月20日 15点11分
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楼主的资料很好!很容易就看懂了!````````````````````5分钟让你明白美国金融危机爆发的原因！这一篇是网路文章我想可以帮助很多人厘清这一次次级房贷跟金融风暴的成因写的很浅显 ,转贴出来让大家多吸收一点新知才知道这一波到底是在跌什麼你手中的连动债和基金为什麼会这麼惨的主因
2008年11月21日 00点11分
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转贴内文：一、杠杆目前，许多投资银行为了赚取暴利，采用20~30倍杠杆操作，假设银行A自身资产为30亿，30倍杠杆就是900亿。也就是说，这个银行A以 30亿资产为抵押去借900亿的资金用於投资，假如投资盈利5％，那麼A就获得45亿的盈利，相对於A自身资产而言，这是150％的暴利。反之，假如投资亏损5％，那麼A银行赔光了自己的全部资产还欠15亿。
2008年11月21日 00点11分
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二、 CDS合同由於杠杆操作风险高，所以按照正常的规定，银行不应进行这样的冒险操作。所以就有人想出一个办法，把杠杆投资拿去做"保险"。这种保险就叫 CDS。比如，A银行为了逃避杠杆风险就找到了机构B。机构B可能是另一家银行，也可能是保险公司，诸如此类。A对B说：你帮我的贷款做违约保险怎麼样？我每年付你保险费5千万，连续10年，总共5亿，假如我的投资没有违约，那麼这笔保险费你就白拿了，假如违约，你要为我赔偿。A想，如果不违约，我可以赚 45亿，就算拿出5亿用来保险，我还能净赚40亿。如果违约，反正有保险来赔。所以对A而言这是一笔只赚不赔的生意。B是一个精明的人，没有立即答应A的邀请，而是回去做了一个统计分析，发现违约的情况不到1％。如果做100家的生意，总计可以拿到500亿的保险金，如果其中一家违约，赔偿额最多不过 50亿，即使两家违约，还能赚400亿。A,B双方都认为这笔买卖对自己有利，因此立即拍板成交，皆大欢喜。
2008年11月21日 00点11分
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三、 CDS市场B 做了这笔保险生意之后，C在旁边眼红了。C就跑到B那边说，你把这100个CDS卖给我怎麼样，每个合约给你2亿，总共200亿。B想，我的400亿要 10年才能拿到，现在一转手就有200亿，而且没有风险，何乐而不为，因此B和C马上就成交了。这样一来，CDS就像股票一样流到了金融市场之上，可以交易和买卖。实际上C拿到这批CDS之后，并不想等上10年再收取200亿，而是把它挂牌出售，标价220亿；D看到这个产品，算了一下，400亿减去 220亿，还有180亿可赚，这是"原始股"，不算贵，立即买了下来。一转手，C赚了20 亿。从此以后，这些CDS就在市场上反复的炒，现在CDS的市场总值已经炒到了62兆美元。
2008年11月21日 00点11分
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六、 金融危机如果G倒闭，那麼A花费5亿美元买的保险就泡了汤，更糟糕的是，由於A采用了杠杆原理投资，根据前面的分析，A 赔光全部资产也不够还债。因此A立即面临破产的危险。除了A之外，还有A2，A3,...,A20，统统要准备倒闭。因此G,A,A2,...,A20一起来到美国财政部长面前，一把鼻涕一把眼泪地游说，G万万不能倒闭，它一倒闭大家都完了。财政部长心一软，就把G给国有化了，此后A,...,A20的保险金总计1000亿美元全部由美国纳税人支付。
2008年11月21日 00点11分
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七、美元危机上面讲到的100个CDS的市场价是300亿。而 CDS市场总值是62兆，假设其中有10％的违约，
2008年11月21日 00点11分
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那麼就有6兆的违约CDS。这个数字是 300亿的200倍。
2008年11月21日 00点11分
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如果说美政收购价值300亿的CDS之后要赔出1000 亿。那麼对於剩下的那些违约CDS，美就要赔出20兆。如果不赔，就要看著A20,A21,A22等等一个接一个倒闭。无论采取什麼措施，美 元大贬值已经不可避免。
2008年11月21日 00点11分
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以上计算所用的假设和数字同实际情况会有出入，但美国金融危机的严重性无法低估。
2008年11月21日 00点11分
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七、美元危机上面讲到的100个CDS的市场价是300亿。而 CDS市场总值是62兆，假设其中有10％的违约，那麼就有6兆的违约CDS。这个数字是 300亿的200倍。如果说美国政府收购价值300亿的CDS之后要赔出1000 亿。那麼对於剩下的那些违约CDS，美国政府就要赔出20兆。如果不赔，就要看著A20,A21,A22等等一个接一个倒闭。无论采取什麼措施，美元大贬值已经不可避免。 以上计算所用的假设和数字同实际情况会有出入，但美国金融危机的严重性无法低估。
2008年11月21日 01点11分
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