四川信托-稳健6号债券投资信托
信托规模 2亿(分A档1.7亿;B档3000万)
信托期限 12个月
预期收益率 A档:100万及以上 9% /年 一次性付息
投资范围
国内固定收益类产品:在国内交易所/银行间市场上市交易的国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、资产支持票据、各类私募债可分离债纯债部分、可转债、银行存款等以及投资于上述品种的基金产品(含基金专户)、银行理财计划、券商资产管理计划、信托计划等稳健型产品及投资于T+0信托受益权转让业务。
投资策略:
创新式债券基金:根据分级基金、杠杆式债券基金资产的特性,结合市场趋势、潜在到期收益率和折溢价水平,挖掘潜在上涨空间较大的债券基金,积极把握机会获取超额收益。
债券结构性信托档:投资A档、B档比例为85:15的债券结构型,信托计划的B档为A档提供风险保障。
受益权结构化设计:
以受益权分档的结构化设计,以B档受益权资金为A档受益权资金提供16.19%的本金和利息安全边际。
本信托计划将信托财产全部委托于上海海通证券资产管理有限公司的定向资产管理计划时,则委托财产的投资组合将遵循以下限制:
(1)投资于银行间市场和交易所债券比例为0-100%;
(2)所投资的企业债、公司债、中期票据的债项信用评级在AA-级(含)以上,短期融资券的债项评级为A-1级;
(3)投资组合平均剩余期限不超过7年,央行票据、国债、政策性金融债单一品种剩余期限不超过30年,其他单一品种剩余期限不超过7年;
(4)所投资债券的发行主体仅限于国有控股企业及大型上市公司;
(5)本合同终止前5个工作日(含当日)开始将委托资产项下的所有证券或其他非现金财产应全部售出;
(6)不得投资于该定向资产管理计划委托人以及其关联方作为发行主体发行的证券、债券或非债券类金融工具;
(7)该资产管理计划所管理的委托财产不超过初始信托财产金额的500%;
(8)本资产管理计划的投资应当符合法律法规的其他规定;
(9)如本资产管理计划扩大投资范围或调整投资比例,管理人须征得委托人同意。
交易所回购交易策略风险说明:
收益保障:所有投资品种都是AA-以上评级。流动性好,风险可控。每天估值,劣后资金为A档资金提供保障。
收益稳定,因为本金具有较好的保障,收益本来具有低收益特征,但是由于有提供低成本资金的杠杆,B档收益可以达到较好收益。
流动性好,投资者到期收回本金和收益的保障系数非常好。
交易所和银行间回购交易策略风险可控。
设置止损线及预警线
本信托计划设有预警线和止损线,从信托计划成立之日起至届满12个月之日(不含)的期间:
预警线=【0.97】元(信托单位净值*)
如某一交易日(T日)本信托计划触及预警线,受托人将于触及预警线之日的下一交易日(T+1日),通知C档投资者向本信托计划追加信托资金,追加资金后应使本信托计划信托单位净值达到或超过【0.97】元。
自本信托计划触及预警线之日的下一个交易日(T+1日)起,受托人仅接受投资顾问出具的卖出及相关的投资建议,不再接受投资顾问出具的买入及卖出建议。
止损线=【0.95】元(信托单位净值)
如本信托计划触及止损线,无论B档委托人是否追加了信托资金且无论之后信托单位净值是否恢复到止损线以上,自触及止损线的下一交易日起,投资顾问的管理职责终止,投资顾问不得下达任何投资建议。
自触及止损线的下一交易日起,受托人有权对本信托计划持有的全部非现金资产进行不可逆变现,直至信托财产全部变现为止。
受托人有权根据信托财产变现情况,宣布本信托计划提前到期,以保障A档及B档投资者的利益。
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