本人银行从业，也算资深，看见有人力挺余额宝骂银行，也有人妖魔化余额宝，实在忍不住，说个公道话，力求客观。
1.余额宝是什么？能代替银行吗？
余额宝是一个通道而已，是把小散户的资金聚集起来，批发给银行而已。大家了解，银行理财一般都是5万起售，低于5万的，只能趴在活期账上。余额宝起的是一个通道作用而已。
2.余额宝有风险没？
有，世界上没有无风险的，只有概率大小。余额宝本身没有银行牌照，也没有资管资格，所以要和天弘基金合作，余额宝投向是货币基金，货币基金是仅次于银行存款的高安全性产品（前提是天弘基金运作规范，信息披露完整，没有欺诈），本金损失的概率极小。
3.余额宝的高收益可持续吗？
否，2013年6月央行收缩流动性，银行间拆借利率飙升，一直持续到年底。但此种情况不可持续，因为银行的放贷利率基本在6到6.6之间（年率），银行已亏本，短期拆借只为应急（对接到期理财计划，清算等），故去年的市场收益率是反向的，既短期的高，长期的低，反应一个预期，就是大家相信不会持久。
4.为什么存款利息低，理财高。
一是利率管制，未完全放开；二是由于存款准备金。银行吸收100万存款，只能用80万元用于放贷，而理财不需，100％可用于对接项目，效率自然高，故收益高些很正常。除此之外，还有其他区别，比如放贷要消耗经济资本，要交营业税，计提拨备等等。
总得来说，不必妖魔化余额宝，但也不要盲目相信，不要和存款比较。
就说这么多，没有整理，手机码字，可能会词不达意，希大家不要介意。大家觉得在理，顶下，让更多的人看看。觉得不对，就沉了吧。

我觉得不乐观，短期没事
……………………………来自M78星云

不就是个基金吗，早就有了，至于安不安全，真出事估计银行跟你手上的钞票都得跪

竟然真的沉了

谁说世界上没有无风险的、楼房就没有风险？

顶

明厉

这个靠谱，顶起来给大家看看。
货币基金这个东西，就是利率固化的产物，小散的存款利率过低，而银行可以在存贷款利率差里面大赚一笔，店大欺客，不怕你不存，这也就是前面有新闻说过的“狗当银行行长都可以赚钱”，货币基金就是把大家的钱集中起来和银行叫板，投在缺钱的利率高的银行，投在银行缺钱利率高的时候，这样就从银行嘴里抢了一大块肉出来，买家和货币基金把这块肉分分了事。
货币基金早就有，这次余额宝做大，估计是上面推行利率市场化改革受阻，推它出来给银行压力用的。等利率市场化开始了，货币基金的收益和银行存款的收益相差无几，货币基金也就慢慢消失了。所以如果支持上面金融改革，还是应该支持余额宝的。

我只关心明天房价会不会跌破3000

确实楼主一点说的比较对，天弘基金运作规范，信息披露完整，没有欺诈，按照规范余额宝只投资在货币存款中，其实和银行存款是差不多的，如果他不用来做别的投资没有什么问题的，除非银行的存款业务出现问题，要不然余额宝明修栈道暗度陈仓，用来做别的投资就难说了，感觉楼主没有了解清楚，余额宝如果用来购买银行除存款意外的理财产品，这就算违规了，一般情况，余额宝他只能用来做存款，毕竟上亿RMB在银行放一天的利率可是和我们几万放一天的利率大不相同的，他们只能赚这里面的钱