http://post.baidu.com/f?kz=147703582http://zhidao.baidu.com/question/8955981.html

http://blog.sina.com.cn/u/49bca453010003gd

资本市场线是以标准差为测算依据，计量资产的风险。反映了“在以市场组合为前提下的与无风险资产组合的风险。”注意：这里是以市场组合为前提的投资组合。先是风险资产的市场份额为比例的组合，然后在此基础上二次组合，与无风险资产的二次组合。明白了这个前提：就可以明白资本市场线是以标准差这个形式来测算对系统性风险的补偿。因此，资本市场线说明了有效组合风险和回报率之间的关系，但是没有说明对于非有效组合以及单个证券的相应情况。并且单个证券是非有效的，所以证券市场线比资本市场线要宽松。这就是二者的最大不同

（1）资本市场线反映的是有效资产组合(市场资产组合与无风险资产构成的资产组合)的风险溢价，是该资产组合标准差的函数，标准差测度的是投资者总的资产组合的风险。 （2）证券市场线反映的是单个资产的风险溢价是该资产风险的函数，测度单个资产风险的工具不再是该资产的方差或标准差，而是该资产对于资产组合方差的影响程度或贡献度，用贝塔值来测度这一贡献度。（3）在均衡市场中，所有的证券均在证券市场线上。http://zhidao.baidu.com/question/17979246.html

http://www.12manage.com/methods_capm_zh.htmlhttp://eduwww.cenet.org.cn/article.asp?articleid=17314