1.
证券发行方式
：（
1
）按对象不同：①私募发行：指向少数特定投资者发行证券的行为②公募发行：想广泛的非特定的投资发行证券的方式③配额发行：通过认股权把新发行证券直接出售给现有股东的证券发行方式（
2
）按过程不同：①直接发行②间接发行
2.B
股
：以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内（沪深）证券交易所上市交易的普通股股票
3.
证券交易市场的作用
：①为在一级市场发行的证券提供流动性②为初级市场反馈信息③形成对发行公司的约束机制
4.
证券交易市场的分类
①经纪商市场②交易商市场区别：在经纪商市场上，买卖双方聚到一起进行交易，交易的一方直接把证券出售给另一方。交易商市场中交易双方不会直接聚到一起，他们的买卖指令由做市场执行
5.
证券市场国际化对我国的影响
：①为我国利用外资开辟了一条新途径②有利于活跃我国的证券市场，促进证券市场的迅速发展③有利于促进我国国际金融中心的形成
6.
证券发行的审核制度
：①注册制：指发行人在发行证券之前必须按照法律规定向主管机关申请注册的制度②核准制：指证券发行人在发行证券之前，必须提出申请并提交法律规定的文件资料
7.
道琼斯平均指数
：
30
种股票的收盘价之和除以调整除数
8.
保证金交易
：指进行交易的投资者只向经纪人交付占交易总额一定比例的现款，其余部分则借入其他人的资金或证券，从而通过财务杠杆的作用实现收益扩大的交易方式。
9.
保证金购买的本质
：对财务杠杆的应用，即使用债务融资来放大投资收益。
10.
卖空
：指投资者在预测股价下跌的情况下，预先借入别人的股票卖出，而后以低价买回同等数量的证券还给借方平仓，在此过程中获取差额利润的交易行为。

11.
持有期收益率
：衡量的是某项投资在某一持有期内的收益水平，即持有期内总收益与初始投资额的比率。
12.
内部收益率
：指在考虑了资金时间价值的情况下，使一项投资在未来产生的收益现金流的现值刚好等于当前投资成本的收益率。
13.
市盈率方法
（每股盈余估价模型）：就是把市盈率乘以每股盈余（每股净利润）所得的乘积作为普通股的预估价值。
14.
久期
：又称缓存期指的是债券的平均到期时间，它从现值度度量了债券现金流的加权平均年限，将每次支付现金所用时间加权平均，而权重为每次支付的现金流的现值占现金流现值总和的比率。特点：①到期日不变时，债券的久期随着票面利率的降低而延长②当票面利率不变时，债券的久期直接与到期时间的长短相联系③其他因素都不变，债券的久期和到期收益率呈反方向变化。
修正的久期
=
久
期／1+到期收益率
15.
看涨期权
：指期权买方按照一定的价格，在规定的期权内享有向期权卖方购入某种商品或期货合约的权利，但不负担必须买进的义务。
16.

除息除权
：股
票
发行企业在发放
股息
或红利时，需要事先进行核对股东名册、召开股东会议等多种准备工作，于是规定以某日在册股东名单为准，并公告在此日以后一段时期为停止股东过户期。除息
就是
停止过户期
内，
股息红利
仍发入给登记在册的旧股东，新买进
股票
的持有者因没有过户就不能享有领取股息红利的权利。除权即新的
股票
持有人在
停止过户期
内不能享有该种股票的增资
配股
权利。就是把
流通股东
（在
全流通
市场中，其实只有股东这个概念）获得的权益从
股票市值
中扣除。

17.
弱式有效市场假说
：
弱式有效市场假说
认为市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息，包括
股票
的
成交价
、
成交量
、卖空金额，融资金额等。因这些信息已免费公开于投资大众，假如这些历史信息中隐藏有关股票未来表现的讯息，则投资大众会迅速地挖掘这些资料，采取买卖交易行为，使
股价
变动充分地反应出这些讯息。 在弱有效率市场上，证券价格已完全反映了所有的历史信息（主要是指价格变化的历史信息），证券价格的未来走向与其历史变化之间是相互独立的，服从
随机游走理论
、在弱有效率市场上，投资者无法依靠对证券价格变化的历史趋势的分析（这种分析主要表现为对证券价格变化的技术分析）所发现的所谓证券价格变化规律来始终如一地获取
超额利润
。
18.
欧式期权
：即是指
买入期权
的一方必须在
期权到期日
当天才能行使的期权。美式期权的买方可以在到期日或之前任一
交易日
提出执行。很容易发现，
美式期权
的买方
“
权利
”
相对较大。美式期权的卖方风险相应也较大。因此，同样条件下，美式期权的价格也相对较高
19.
期权对敲策略
：指同时买入或出售具有相同执行价格，到期日的同一股票的看涨期权和看跌期权。

20.
影响债券价格三个主要因素
：到期日，息票率和必要收益率。（
1
）债券价格和必要收益率反向变化：在到期日相同的条件下，必要收益率越高，债券价格越低（
2
）债券价格波动和到期日有关：在其他条件相同的情况下，当利率变化时，长期债券价格比短期债券价格变化大。（
3
）债券价格波动和息票率有关：当市场利率变化时，低息票债券（到期日相同）比高息票的债券相对变化大。
21.
证券市场国际化的优点
：证券市场国际化进程的加快将降低新兴市场获得资金的成本，改善市场的流动性和市场效率，延展市场空间，扩大市场规模，提高系统能力，改善金融基础设施，提高会计和公开性要求，改进交易制度，增加衍生产品的品种，完善清算及结算系统等。
风险
：①市场规模加速扩张甚至失控的风险②金融市场波动性上升的风险③与国外市场波动的相关性上升的风险
证券市场对我国的影响
：①为我国利用外资开辟了一条新途径②有利于活跃我国的证券市场，促进证券市场的迅速发展③有利于促进我国国际金融中心的形成
22.
可转换债券
：指可以在一定时期内按一定比例或价格转换成一定数量的另一种证券的特殊公司证券。投资价值：指当它作为不具有转股选择权的证券时价值。
23.
有效市场假说
：资本市场最主要的作用就是重新分配经济体的资本所有权，因此理想的资本市场价格应该是资源分配的正确信号。在证券价格任何时候都充分反映所有可得信息的情况下，企业可以做出
正确的
生产投资决策，投资者可以正确选择代表企业所有权的证券。如果一个市场的证券价格总是能够充分反映所有可以得到的信息，则该市场就是有效。
24.
系统性风险与非系统性风险的区别
：
系统性风险
也称为市场风险，是指一些使整体市场受到影响并无法实现规避的风险，如政府经济政策的改变、利率的变化、通货膨胀、汇率变化等。而非系统性风险则指个别投资项目特有的风险，如某公司的资金结构不合理、在经营中出现失误、或者个人在投资操作中判断失误等，主要包括财务风险、经营风险、道德风险、流动性风险、信用风险和操作风险。
25.
我国股票交易主要部分
：①印花税：成交金的
1%
目前向卖方单边征收②过户费：（仅买卖上海时才有）每
1000
股收取
1
元，不足
1000
股按
1
元收取③券商交易佣金：最高为成交额的
3%
，最低
5
元起，单笔交易佣金不满
5
元按元收取
26.
随机游走假说
：股票价格的变动是随机的，不可预测的，因此任何证券分析在预测未来市场行为方面都是无效的。

马克

目测这是骨头考试题目。。。不要乱删。。。