2025-12-12 群智咨询（Sigmaintell）
12月12日消息，群智咨询（Sigmaintell）发布了偏光片市场的最新分析报告。该机构认为，随着偏光片供应集中度的进一步提升，对于面板厂商而言，面板厂与偏光片厂商的供应链关系变得尤为重要。
据其分析，当前全球头部LCD面板厂和头部偏光片厂商的合作已形成 “阵营化“的合作模式，核心厂商之间达成“战略合作 + 联合开发” 一体的深度协同模式，且未来或将有望走向资本层面的深度绑定。
其中京东方与杉金光电战略合作。
2025年LCD面板用偏光片需求中杉金光电占比接近50%，预计2026年将维持约五成的份额。在偏光片供应方面，京东方得到杉金光电的最优保障，以及产品研发方面的高度协同，共同开发了STW高端面板用偏光片，对京东方的高端品形成了加持和保障。随着恒美与SDI业务交割完成，预计2026年恒美集团在京东方内部的偏光片占比也将进一步提升到超20%的水平，成为京东方LCD面板用偏光片的第二大供应商。头部两家偏光片厂商供应份额超七成，偏光片供应走向更集中。TCL华星则分散供应链，以寻求平衡。TCL华星此前偏光片的供应链结构是以杉金光电、恒美以及SDI三足鼎立的供应格局，行业并购完成后恒美集团的份额将超40%成为TCL华星第一大LCD偏光片供应商。总体来看，TCL华星希望尽量分散偏光片的供应以提升供应链的灵活性和韧性，未来或将增加其他厂商来实现平衡。惠科同样分散供应链，以寻求成本最优化。惠科此前偏光片供应链相对分散，随着偏光片的供应集中度提升，以成本为导向的策略驱使下，其或将持续强化与三利谱的合作，尤其在导入国产化材料方面进行深度合作。
Remark：25Q3开始，SDI产能数据并入HMO Gr.

这样子会催生出高性能lcd手机吗

华星 就死压偏光片成本，出的LCD能用的舒服才怪，动不动就有阴阳屏流出。