晓玲望月 晓玲望月
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老艾为何大败创业板空军:价值投资理念是根本   文/老艾[微博](知名财经人、资深投资人、新浪财经特聘股市专家)   IPO重启后面对整个市场的唱衰声,唯有老艾继续力挺创业板,如今逼近历史新高,绝非老艾运气好,也不仅是对险资放开的利好,内生性增长才是其长期领涨的核心因素,抓住了本质才能理解创业板不是泡沫和炒作,而是基于价值投资的理念。   创业板指数周三收盘稳稳站在1400点上方,距离去年10月份的高点仅有不到20点,再创历史新高是唾手可得的事。周三创业板成交金额高达421亿元,创下历史新高,说明资金在大举涌入。虽然有天量见天价一说,但即使短期调整,也不改长期上升趋势。   而这距离IPO宣布重启以及对创业板铺天盖地的唱空声,仅仅一个月的时间。   从去年12月2日宣布IPO重启截止今日,沪深股指均大跌8%左右,而创业板先抑后扬,上涨近3%,这出乎了所有股评家的预料。市场永远是对的,冰火两重天的走势提醒人们需要重新审视这个市场。   周二老艾在《险资投资创业板四大意义 龙头股将更受追捧》 的文章里明确提出,保监会的规定对于创业板特别是行业龙头是一个重要利好,今日乐视网(50.600, 4.60,10.00%)强势涨停并逼近历史新高,还勇夺创业板第一权重股,市值突破400亿 元。掌趣科技(35.910, 1.95, 5.74%)、华谊兄弟(29.910, 1.85, 6.59%)、光线传媒(40.990, 3.01,7.93%)等也涨幅居前,这都是老艾多次提及的TMT行业龙头,坚守这些股票要远胜于金融地产等所谓蓝筹股。   而老艾也正是坚持投资新兴产业成长股,才在欧菲光和中青宝上赚取超过200的收益,在华谊兄弟上赚取40%的收益,如今在乐视网和掌趣科技上也有超过30%的斩获。   对于很多股评家和机构来说,踏空创业板是一件很难受的事,于是便拼命鼓吹蓝筹,唱空创业板。恕不知蓝筹是可以转化的,当年从QQ起家的腾讯现在相当于五个香港地产股,市值也早已超越万科、招行、茅台等内地蓝筹股,这就是成长的力量。   作为经济的晴雨表,股市是反映预期的,如果连这个最基本的道理都不懂,固守过去的经验,跟不上时代的潮流,是注定要被淘汰的。   回想这两个多月以来,创业板经历了高位快速回调以及IPO重启两大冲击,去年一直唱空创业板的人兴奋异常,觉得终于等来了机会,但事实再次给他们抽了一记响亮的耳光。   在这两个多月里,只有老艾一直力挺创业板,哪怕是在IPO宣布重启之后,所有人的都声称创业板要崩盘,唯有老艾连续写了数篇文章,旗帜鲜明地力挺创业板。很多人说老艾是“创业板代言人”,老艾愿意接受并对得起这个称号,而且将在2014年继续为创业板代言。
乐视超级电视S50单月销6.8万余台 夺10月销量冠军   惊人消息,11月28日,第三方数据调研机构奥维咨询(AVC)发布了2013年10月50寸液晶电视销量数据。乐视、海信、创维、长虹、TCL位居50寸液晶电视销量品牌排名TOP5,乐视LETV-S50、海信LED50K360J、创维50E550E、创维50E780U、TCL的LED50C2000i位列50寸液晶电视销量机型排名前五位。   超级电视S50的10月销量突破6.8万台,上市首月即超越海信、创维、TCL等电视品牌; S50单型号销量,超过排名第2至第5机型销量的总和,同时夺得主流电视品牌月度销量冠军和同尺寸机型销量冠军。这也是继7月60英寸X60夺得行业销量第一头衔后,超级电视再次夺冠,超级电视在主流尺寸上进一步得到消费者认可。伟大的乐视网不愧为中国的苹果,必将引领中国由传统向新兴产业的转型。  继乐视率先跨界杀入智能电视领域后,传统电视机厂商纷纷跟风,邯郸学步,以为简单地选择拥抱互联网就可以了。在50寸液晶电视销量前5大品牌中,除了互联网出身的乐视,其他4大品牌海信、创维、长虹、TCL均已经或计划以所谓的互联网模式打造智能电视。乐视以产业链垂直整合一路领先,各大电视企业纷纷下海追随,海信坚持多年的智能电视道路举步唯艰,创维与阿里联合推出酷开电视,TCL与爱奇艺联合推出TV+,长虹也传出要与小米合作。   在10月份最畅销的50寸液晶电视TOP5均为国产品牌,这标志着乐视TV超级电视正在以互联网方式引领国产品牌,全线击溃“洋品牌”。创维集团总裁杨东文曾表示乐视有值得传统彩电企业学习的地方,并强调“中国彩电正经历真正的革命,正经历工业精神和互联网精神的互相渗透。”   奥维咨询总裁喻亮星表示,预计2013年智能电视销售规模将超过1000亿,2014年将超过1500亿,围绕智能电视的整个产业链价值大幅增加,预计2013年各种终端与内容销售额将达到3000亿左右。
如何发现伟大的公司   什么时候你干了特别牛的事呢?我发现有一个检验标志就是用户都说好,同行不但不说好,同行还骂你。前一段时间,小米乐视他们做电视,害得传统电视大佬说这帮孙子干电视,他们做的电视不是爆炸,就是起火。这种声音越大,你就知道一个行业的颠覆开始了。当年360开始做免费杀毒的时候,传统杀毒厂商真的不理解。他们就觉得说我们卖了二十年杀毒软件,周鸿祎怎么能免费干下去呢?杀毒厂商是真心相信周鸿祎是一个骗子。 这个我也理解,因为很简单,你知道中国最恨360的不是做病毒木马的,那些黑道的小弟们干不过360觉得认栽了,最恨360的是同行。360让同行一年几个亿的收入突然没了。他们今天称360是250,还是很亲切的。当年他说360砸了他们家的锅。很多杀毒软件在首页的大标题说免费的360靠什么生存?他们一定每天在偷银行的账号。中国第一家水军公司就是为了诋毁360而成立的。   很多企业有些误区,他们觉得说我用互联网,不就是花钱买技术吗?互联网有很多大的概念,你们也参加过很多忽悠的会。一讲互联网就是云计算、大数据、社交网络、移动终端,好像您花了钱,用了互联网的东西,就变成互联网企业了。其实我觉得那些都是一些战术。我认为如果大家要面对互联网的挑战,包括要善于利用互联网,把互联网变成自己手里的武器,不仅赢得挑战,还能用互联网超越同行,成为互联网的巨头,互联网有些基本的价值观和传统商业不一样。   一些传统企业在面临互联网挑战的时候,他们经历了特别复杂的心路历程。第一个阶段叫看不起。他们觉得互联网是小玩闹,成不了大气。我们干这个行业都几十年了。乐视发布超级电视的颠覆日,那些电视界的大佬不是说了吗,大家洗洗睡吧,根本不正眼瞧乐视。   很快他们发现说互联网这帮人也没折腾死,还折腾的越来越来劲,他们就准备研究。他们就觉得眼花缭乱。俗话说外行看热闹,内行看门道,对很多非互联网的传统企业来说正因为他们不了解互联网的游戏规则,这个规则也就是几个关键字,他们越看越看不清。等到真正研究的时候,你都要去跟他们讲道理的时候,他们还是看不懂。为什么?因为价值观决定了一个企业的方向。一个企业做得越成功,它成功的东西就塑造了它的基因。你跟海里的鲨鱼,天天教育它说如何到沙漠上跟一个豹子打一架,这是鲨鱼研究不通的事情。   最近互联网这帮疯子又冲进制造电视机的产业。最近很多家电厂商整不明白,过去做家电的怎么竞争都有底线,大家都还有利润。现在互联网这帮野蛮人冲进来之后都没有底线了,价格没有最低,只有更低。很多做了十年、二十年电视产业的大佬们都觉得很迷惑。但是更多的是慌张,因为这样下去他们快死啦,而且死得还不明不白,这帮菜鸟真的要乱拳打死老师傅?
  昨日,乐视TV再次抛出悬念式邀请函,而此次邀请函的主题更加霸气——“核爆”,传闻一个月之久的超级电视新品,或将在10月10日发布会上亮相。另外,乐视网国庆节后即将复牌,公告中所称的“重大资产重组”也或将在该发布会上正式对外披露。从来不缺乏新闻的乐视,此番再抛悬念,并以“核爆”为主题,虽然具体内容尚不可知,但无疑将对整个行业和股市产生重大影响。   此前,乐视TV超级电视新品只闻其声,未见其形,在业界沸沸扬扬的传了一个月。九月初,业界就有传闻,乐视将推出超级电视新品,新品尺寸介于S40(39寸)和X60(60寸)之间,或为47寸、48寸、50寸;小米9月份宣布推出47寸(2999元),估计三个月内将只闻其声未见其形,爱奇艺和TCL联合推出48寸(4567元),性价比并不高,市场反应并不好,有网友发微博猜测,凭借乐视的做事风格,90%会是50寸智能电视,价格可能在2999元到3499元,不过究竟采用怎样的价格策略,才能符合“核爆”主题,发布会上才能见分晓。   超级电视引爆了智能电视热潮。第三方数据调研机构中怡康的数据显示,乐视TV超级电视仅用一个月,就成为60寸及60寸以上这一品类的月度销量冠军,成功逆袭三星、夏普等国际劲旅。作为互联网企业进军智能电视的引领者,乐视在其他同行近期纷纷跟进的同时,并未着急发新品,而是进行了一系列的合纵连横,与国美签订每年10万台的“集采定制包销”合同;烟台富士康超级电视生产基地投产,发货周期从三周缩至一周;与腾讯结盟,内置腾讯旗下QQTV版等应用,在易迅网发售超级电视等。这些举措,涉及渠道、产能、内容等领域,进一步夯实了超级电视的基础。分析认为,46-50寸这一中等尺寸屏幕区间段,历来是电视厂商必争之地。乐视推出这个尺寸区间的超级电视,必然是有备而来。   另外,乐视网国庆节后即将复牌,公告中所称的“重大资产重组”也或将在该发布会上有所涉及。究竟“核爆”为何,究竟有多少个涨停板,国庆节后见分晓。
富三代买巴菲特旗下股票 34年暴赚550多倍   宇宙股神巴菲特向来奉行价值投资法,而其中一名持有其巴郡A股长情股东,即使2008年经历金融海啸,亦未减持。结果,这次价值投资法再次发挥创富魔法,令他持股至今,30年股份价值劲增559倍。有分析认为,价值投资法乃神法,但目前A股投机赌博盛行,中国人急需改掉爱好赌博的恶习,向巴菲特学习价值投资,让A股更加健康。   这名长情股东Stewart Horejsi,本身是富三代,他在1980年接手家族经营生意时,因对手打算在其地盘内扩张,而感到生意势因竞争加剧而难赚钱。于是他当时决定听从朋友建议,购入名声未响的巴菲特掌管的投资旗舰巴郡。他首先以每股265美元购入巴郡A股40股,其后1个多月内,再分别以295美元及330美元,增持60股及200股,总共斥资9.43万美元,折合约73万港元。若按上周五巴郡A股收市价17.5万美元计算,持股34年足足升值逾550倍。他现时直接持有4300股,并已升至7.53亿美元。再加上他名下有3只基金均持有巴郡A股的基金,受惠巴郡股价向上,身家已达11亿美元。   Stewart Horejsi信奉巴菲特的价值投资法,投资巴郡时亦喜欢趁低吸纳。他表明,当巴郡股价与资产净值打八折时,就是吸纳的好时机。在1998年之前,他更持有5800股巴郡A股,之后沽售1500股,但仍比曾是世界首富、微软创办人盖茨持有的巴郡A股更多。2008年金融海啸后,巴郡A股的股价由2007年的高位14.9万美元,急挫51.4%至7.24万美元。当时市场质疑,巴菲特的价值投资法失灵,但Stewart Horejsi当时坚守原则,没有减持巴郡A股股份。结果由当时低位至今,已累升1.42倍,堪称价值投资的典范之一。
贾跃亭回应夏普声明:惊弓之鸟 自作多情   昨日夜间,夏普(中国)投资有限公司(以下简称夏普)发布声明,表示自己未就超级电视项目和乐视网达成合作。 今天早晨,针对夏普的声明,乐视网董事长贾跃亭转发公司董事会秘书张特的微博并评论称:“惊弓之鸟,自作多情。”   截止目前为止,这是乐视最高层对于夏普声明事件的最直接回应 据贾跃亭所转发的微博称,“超级电视系完全由乐视自主研发、具有完全自主知识产权,从未提过与第三方合作研发。在互联网模式下的智能电视ui系统,像夏普这样的旧势力具备这种产品思维和研发能力吗?只有具有互联网基因的公司才能研发出极致体验的ui系统。”   事实上,有消息指出,夏普之所以发布此声明,背后是受到了国内家电厂商的压力。 自从乐视发布超级电视后,传统的电视机业版图发生了松动迹象。乐视超级电视要到6月才正式开售,但在此之前的200台工程机却受到了两万名用户的疯抢,其受欢迎程度由此又可见一斑。 作为上游面板资源的供应商之一,夏普一直在为国内的彩电企业提供着来自日本龟山工厂的八代线面板。而乐视超级电视却直接上马了全球唯一夏普十代线SDP(前夏普堺工厂)的60寸面板。   有评论表示,“面对乐视这样的颠覆性动作,夏普作为国内彩电厂商的上游资源,为小弟们出头,发出这样的公告实属正常。” 事实上,贾跃亭的“惊弓之鸟,自作多情”评论正是反映了这样的实情:乐视的超级电视令传统彩电厂商感到了压力,传统的彩电企业转而要挟上游资源以令乐视;乐视从未与夏普进行过合作,乐视的面板合作方是SDP,而SDP早在去年即被富士康收购了近半的股份,夏普此时站出来讲话,多少有自作多情的成分,明显在往自己脸上贴金,因为夏普提供的屏幕是龟山八代线面板,达不到乐视超级电视的要求,目前全世界只有位于日本大阪堺市的夏普十代线工厂SDP才有能力提供这一资源。
巴菲特股东大会胜利结束 股神投资建议成世界经济晴雨表   5月的第一个周末,美国内布拉斯加州小城奥马哈市因为一场雪变得异常寒冷,但骤降的气温并没有阻挡伯克希尔哈撒韦公司股东“朝圣”的热情。北京时间昨晚8点,4万名来自世界各地的股东齐聚这个平日里冷冷清清的小城,只为一年一度的股东大会。因为他们的老板巴菲特将会发言。   巴菲特1930年在这里出生,1956年开创了自己的投资事业。十年之后他将伯克希尔哈撒韦公司从一家惨淡经营的纺织厂转型为保险企业。如今这家公司已成为包罗万象的跨国企业,拥有这个世界上最贵的股票——每股16万美金。手握这样的“入场券”,今年5月的奥马哈再次顺理成章地成为了世界上亿万富翁最为集中的地方。   当地时间上午9点,4万股东在会场纷纷落座之后,满头白发,今年83岁的巴菲特出现在众人的视野当中。股东大会的序幕随即拉开,然而令人没想到的是,在一开场的宣传影片中,巴菲特居然和自己的老搭档,今年89岁的公司副主席查理芒格不能免俗地跳起了江南style的骑马舞。   有人说巴菲特这是在卖萌——扎着红领带,吃着巧克力,喝着樱桃可乐,但没有人会因此质疑巴菲特的判断——因为在接下来的股东问答环节中,巴菲特的一字一句也许都将影响全世界投资者的看法。  因为每年股东们向巴菲特请教的问题,都是当年世界经济和投资圈里的热点话题,这样的股东大会已经超越了讨论公司内部事务范畴,投资者与巴菲特之间的对话,几乎将成为世界经济的“晴雨表”。股东大会从北京时间昨天22点30分开始,一直开到北京时间今天5点20分左右,这场坐论天下的股东大会才落下帷幕。    关于中国投资    巴菲特:只是在观察并未作出决定   每年的巴菲特股东大会都会有中国投资人组团到奥马哈参与,一方面是想亲眼目睹股神的个人风采,另一方面也是想亲耳聆听股神的投资经验,和传奇的人生故事。在现场的3万名股东里,抽取向股东提问的机会非常小,也应该说是非常幸运的。   这次股东大会上有一位中国投资人,就投资策略和方向向巴菲特提出了一个问题,他问巴菲特在新兴产业的投资方向,比如巴菲特在中国的投资,会选择什么样的产业和公司。巴菲特在回答有关国际投资的问题时,通常都会给出比较简短的回答。   有关中国的投资,比如中石油和比亚迪,巴菲特在去年接受专访时曾经说过,有关中国投资的决定,一般他的搭档查理芒格比较在行,很多有关中国的投资项目都是由查理芒格在背后操持着。今年巴菲特在唯一一位提问的中国投资者的问题时,他表示,他还没有真正开始在某个特定国家准备投资新兴产业。巴菲特的说法是,不管在中国还是印度,他们只是在观察,但是没有真正的在做什么,也没有作出任何决定。巴菲特的搭档查理芒格也补充说,巴菲特和他都不喜欢用国家来区别投资和决定,主要还是看产业和公司。    关于黄金投资    巴菲特一向不看好 无人就此提问   这两天,全世界黄金投资都很火爆,中国更是如此,大家开玩笑地说,中国大妈战胜华尔街。但巴菲特却一直不看好黄金投资。   巴菲特每年都会有新的观点,但笃定的坚持有两个,一是不投资黄金,另外一个是不投资高科技类股。今年巴菲特在股东大会上并没有接到黄金问题的提问,大概也是因为大家知道巴菲特会给出与往年类似的回答。巴菲特在几天前给股东的信中也曾经重申过,他仍然不看好黄金,因为黄金除了好看之外,也没有什么其他的作用,巴菲特还把黄金比作一只不下鸡蛋的鸡。此前在接受采访时,他也说过买黄金还不如买土地。所以,巴菲特不看好黄金的这个投资理念,估计很长的一段时间应该不会有太大的变化。    献唱一首 展现股神另一面   在巴菲特的股东大会,时间好像过得非常快,5、6个小时的股东问答阶段,似乎刚刚开始就结束了,其间亮点和笑点不断,让大家多次感觉到灵光一现,也感觉不虚此行,很多股东大会的精彩语录也将在很长一段时间内被大家传阅。  今年也有一些精彩语录,首先是巴菲特在谈到自己的人生乐趣是说,对他来说,没有什么能比给伯克希尔哈萨雷公司添置一些家当更有乐趣,他希望未来10年都是如此。巴菲特的搭档查理芒格说,一旦你要结婚的时候,你必须要选择一位最珍视你的人,因为剩下的人生你将会倍受珍视,反过来就很悲剧了。这些话让大家觉得,股神还有他的愿望,不仅仅在投资领域,在人生阅历方面也能给我们一些经验。  另外,在股东大会上,大家也都能亲身感受到这位传奇的人物不太为人所知的一面,一个是股神巴菲特是一位标准的食神,从到股民大会现场一刻开始,嘴就不会闲着,不是吃块糖就是吃块饼干,要不就是喝点他最喜欢的樱桃味可乐。另外,巴菲特作为一名股神,他也非常爱表演,每年股东大会他一定要献唱一首,有时候是乡村歌曲,有时候是摇滚曲风,让你非常陶醉的同时,也让大家看到股神多才多艺、非常有趣的一面。
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