天海一线Ω bbtt779
求道之路,锦衣素行
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资金管理(风控部份) 对于任何一套已经形成固定模式的交易系统,资金管理都是影响盈利成绩的一个重要变量。 以前听人说过,再好的交易系统也只能提高你在市场中的交易胜率,而决定你是否能在市场中生存盈利的是——资金管理 资金管理的作用包括: 风险控制 调节你的交易系统 调节资金曲线的平滑度 资金管理只对于拥有固定交易系统(机械式)的同学有作用,因为它要求你的胜率相对固定。 而对于大部分还没有建立自己的资金曲线的同学来说,对我们目前起作用的只有风险控制。 资金管理的目标是降低破产风险。 影响破产风险的变量有三个,胜率,回报率(平均盈利与平均亏损的比值),参与交易的资金占总资金的份数。 我们的交易系统设计控制前两个变量,资金管理规则控制第三个变量,随着回报率或胜率增加,破产风险逐渐降低。而每笔交易上的风险资金份数越大,破产风险就越高。 接下来我列举书中的模拟测试,以找到适合我们的模式。 性急的同学可以忽略下面的内容直接看结论。从这些表格中可以看出,如果你的交易系统胜率可达到35%,那么如果全仓一只股票,每次亏损2%出局,那么只要你的平均盈利率达到5%就不会破产。 ————————————————————————————————所以结论就是———————————————————————————————— 如果我们要把控降到1000次投资不会破产。 根据我们股市波动特点,我们可以把总资金分成3份,每份投资不同的股票(最好没有联动性)。止损线设置为6%(总资金的2%),只要系统成功率达到35%,平均盈利达到15%,就可以保证不破产了。 然后我们就可以依靠提高系统的成功率和回报率达到稳定盈利的目的。 如果是有杠杆的市场比如杠杆5倍,就像白银这样的一般周波动在2个点左右。 那么就把总资金分5份,一次交易1份,止损2%,平均盈利5%以上。在白银上一次只交易1份,而其他的资金份可以交易其他的3个品种,一种一份,保留一份作为保证金。这样也可以达到风控的目的,又可以提高资金利用率。
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